2년차 상승 국면1 106. NAND(반도체)의 치킨게임, 중국 회사채 부도와 2021년 투자 전망 그리고 화수분전략(과거에서 배우는)_Ryan’s Review_2020.12.20 106. NAND(반도체)의 치킨게임, 중국 회사채 부도와 2021년 투자 전망 그리고 화수분전략(과거에서 배우는)_Ryan’s Review_2020.12.20 1. [반도체] NAND의 치킨게임 임박 _ 대신증권 리포트(구름이걷히면님 블로그 참조) 1) NAND에서 삼성전자의 위치와 기술발전방향 NAND는 현재 과공급 단계이며, 후퇴기 직전 싸이클(곧, 정점), 삼성전자는 2017년 이후 점유율 하락 중 사유는 제품 포트폴리오 구성(파운드리는 이제 호황기) - 반도체 사업은 고정비 비중이 크므로 매출이 올라가면 후발주자 대비 영업레버리지 극대화 -> 즉, 삼성전자가 유리할 수 있다. (마이크론_클린룸 부족, 키옥시아_감가상각비 증가, 인텔_감가상각비 하락 예정) - 기술의 발전은 Floating Gat.. 2020. 12. 21. 이전 1 다음
