111. 빌게이츠의 추가매수 종목과 미국 1Q 실적 프리뷰_Ryan’s Review_2021.04.13
1. 기술주를 모두 처분한 빌게이츠. 추가 매수한 종목은?_내일의 투자왕 김단테
1) 빌게이츠의 투자 4원칙
a. 미국과 미국 비즈니스에 대한 믿음 : 60% 이상 미국주식에 편입
b. 기술주에 대한 믿음 : AI와 헬스케어
c. 배당을 주는 기업 선호
d. 사회적 공헌을 하는 기업에 투자
2) 2020년 12월 기준으로 기술주 대량 매도(11개 종목 매도)
- 알리바바, 우버(전량매도) / 아마존, 애플, 구글, 알파벳(A, C) 50% 매도.
- 시장의 하락?, 닷컴버블을 우려하는 것인가?, 게이츠는 시장에 대해 우려하고 있음.
- 보수적인 포트폴리오 운영(비중의 95% 가치투자자 선호 종목) : 산업재(WM, CAT, CNI), 금융
(BRK.B), 필수소비재(WMT)
- 2020년 1개만 추가매수한 것이 ‘슈뢰딩거(SDGR)’, 10번째 순위 포트폴리오(AI Drug Discovery)
-> 소프트웨어(머신러닝을 기반으로 하는 바이오 데이터분석) 판매 및 신약 개발을 하는 회사
-> 머신러닝 -> 초기 신약 후보 물질을 빠르고, 정확하게 발굴&분석 -> 성공률 업!
-> 바이오 뿐만 아니라 항공, 소재, 반도체, 전자 디스플레이까지 확장 가능한 사업모델
-> 연평균성장률이 4년 연속 15% 이상, 매년 적자인데 연구개발에 매년 수백억 투자(판관비(S.G.A.E)도 압도적으로 많이 들어가고 있음).
-> 슈리딩거의 리스크 : FDA 승인에 따른 극심한 가격 변동성, 소프트웨어 비즈니스는 경쟁자가 많음(정보처리 조건이 비슷하기 때문에), 신약 개발 임상 단계 경험도 전무함.
2. 미국 1Q 실적 프리뷰 : Beyond Panademic_신한금융투자 투자전략부
1) 요약
a. 사상 최대 1Q 실적 전망, 이익 전망 상향 속도 15년내 최고, 호실적 기대
- 1분기 EPS 추정치 직전 3개월 6.9% 상향. 13% 전후의 EPS 서프라이즈 기대.
b. 이익 추정치 패턴, 선행지표 감안 시 가이던스, 금년 EPS 추가 상향 가능
- 최소한 2분기까지 이익 추정치는 상향 기조가 유지될 것으로 보임(ISM 제조업지수 및 서비스업지수, 소비자신뢰지수 변수들 확장세)
c. 성장, 민감주 동반 호실적 기대. 반도체, IT H/W, 금융이 실적 시즌 주도(빨간색 탑픽임, 참고만)
- IT H/W(애플, 엔비디아, 램리서치, NXP반도체)
- IT S/W(마이크로소프트, 알파벳, 페이스북, 텐센트, 알리바바(리스크로 투자에는 중립의견)
- 소비재(LVMH, 로레알, 스타벅스, 에스티로더)
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