39. [삼프로 TV] 우리는 무엇을 진정한 경제회복이라 할 수 있을까? I 퇴근길Page2 (f.박제영, 김효진)_Ryan’s Review_2020.05.07+브렉시트
1. 이유 있는 중국의 상승, 수출 서프라이즈 (f.한국투자증권 박제영 차장)
- 미장의 영향으로 안 좋게 시작했지만 중국장이 시작되면서 좋은 소식이 들리면서 시장이 반등함. (중국 시장은 한국 시간으로 10:30~12:30 / 14:00~16:00 운영)
- 코스닥 개인 매도, 외국인 기관 쌍매수하면서 1.5% 상승
- 중국의 무역데이터가 서프라이즈가 나옴. 수출이 많이 늘었음(블룸버그 두 자리 수 마이너스를 예상했지만) +3.5%가 나옴. 1/2월은 -17%였는데 4월에 수출이 크게 증가. 의료물자 수출이 늘어났음. 수입은 14.2% 감소해서 무역수지 흑자 폭이 3월 대비 2배가 증가.
- 한국의 디지털 뉴딜 : 1) 디지털 인프라 구축 2) 비대면 산업 육성 3) SOC의 디지털화(5G망)
2. 달러는 언제까지 강세를 나타낼까? (f.KB증권 김효진 연구원)
- 밀턴 프리드만의 ‘활시위 이론’, 활 시위를 너무 잡아당기면 시위가 늘어나 탄력성이 줄어드는 것처럼. 경제가 큰 타격으로 나빠지기 시작하면 회복하는 것의 상한선이 낮아질 수 있다. 원래 달성할 수 있는 기준선 위로 올라가기까지 시간이 더 오래 걸린다.
- 경제가 좋아지고 주가도 높아졌는데 경제가 회복하는 속도는 느려진다. 주가가 오른다고 경제가 회복해서 금리가 오르고 물가가 올라가고 중앙은행이 긴축을 고민할 정도로 실제로 경제가 좋아질 것인가?
- 연준의 자산규모 증가율이 3월 초 대비 6주만에 55% 급증했다가 지난 주 기준으로 전 주 대비 1% 정도 증가로 굉장히 낮아졌음.
- 최근 금융시장에서 앞/뒤가 안 맞는 ‘달러’, 주가도 많이 오르고 연준에서 달러를 엄청나게 풀고 있지만 달러가 굉장히 강한 상황으로 유지되고 있음. 달러가 약세로 전환해야 국내 증시에 탄력이 더 붙을 것인데 그렇지 않고 있음.
- 달러가 많이 공급되었음에도 강세인 4가지 이유(새로운 이유는 없어서 고조되진 않을 것, 달러 하방압력이 생길 수 있다)
1) 유럽의 ECB와 관련된 지원프로그램에 대한 독일 헌법재판소의 태클 -> 구제방법 운용 폭이 줄어듬
2) 브렉시트 : 영국 정부 2020년 내에 EU를 탈퇴할 것이라고 했음. (정치적 불확실성)
3) 미/중국의 무역전쟁 등의 마찰 발생 -> 5월 21일/22일 양회가 있을 예정이라 큰 마찰이 없겠지만 이후 마찰이 생길 수 있다. 원화와 위안화의 동조성이 강해서.
4) 신흥국 불안 : 감염자 수가 계속해서 증가하고 있음
https://www.youtube.com/watch?v=jjMRT4C7OXw
3. 추가 사항
1) [창원개미 TV] 다음 역사적 신고가는?? 바이오 반도체 무엇일까
- 코스닥 쌍끌이 매수로 수급은 좋다. 수급이 유지해주는게 중요해
- 시작하다 눌리고 시초가를 지켜줄 때, 들어가는게 확률이 그나마 높아.
- 황금선(이동평균 20일선)을 깨면 무조건 손절해. 내가 오늘 느꼈다..또르륵.. 70만원 익절에서 본전..으로 마감..
- 유비케어 : 8,800원 지켜줄 때 다시 들어가도 돼.
- SK바이오랜드 : 전 고점인 29,500원 기준으로 매수타이밍 / 올라갈 때 바로 사지말고 가격을 유지해줄 때 사라. 다시 중요한 자리를 회복해 줄 때.
- 파세코 : 오늘 마감 아주 소폭 하락은 좋은 조정인데, 약간의 횡보가 필요하다. 거래량이 많이 줄어들었음. 올랐던 자리를 유지해주는지 확인해주고 관심.
- 반도체 종목들이 코스닥을 견인했다. 시간외거래에서 반응을 준 종목은 SFA반도체
- 레고켐바이오 : 쌍끌이 매수, 내일 적극적으로 대응. 매드팩토 수급과 비슷해보임. 전 고점과 시초가를 기준으로 대응. 기관의 수급이 유지되는지 확인. 기관투자자가 매집할 때, 매물대가 정말 많음(주가가 못 오를 만큼)
- JNTC : 고점 돌파, 시간외거래에서 역사적 신고가 나온 종목이지만 수급이 아쉬웠음.(투신), 전 고점으로 단타 대응
오늘은 개인적으로 오랜만에 70만 원의 수익을 얻고, 단타로 75만원을 잃어서 결국에는 마이너스로 마감한 하루였습니다. 개미의 욕심은 끝도 없네요 하하. 적당히 줄 때 먹고 빠지는 것이 개미의 미덕. 실력이 상승되면 단타하는것으로.
브렉시트 얘기가 나와서 리포트를 찾아봤는데 유의미한 자료가 있어 첨부드리며, 뉴스 기사 중 요약내용이 있어
브렉시트가 금융시장 및 세계 경제에 미칠 영향을 공유드립니다.
1. 환율에 대한 위험
- 불안요소가 커지면서 달러와 엔화가치가 급등할 수 있다. 전 세계 자금이 신흥국에서 빠져나와 안전자산으로 이동하며 신흥국의 증시 급락, 자본 유출 등을 경험할 수 있다. 과거 데이터로 보아 이러한 현상은 1달정도 지속될 수 있음
- 한국경제 수출 감소, 기존 EU 주요국가 중 네덜란드, 아일랜드, 키프로스, 포르투갈 순으로 큰 타격
- 단기 증시 급락은 불가피하지만 '단기'라는 것. 정치공조가 시작되면 다시 급등할 것.
2. 유가 등 원자재에 대한 위험
- 파운드화 약세, 미 달러 강세 등으로 유가 등 자원의 가격을 망가뜨리면서, 경기에 악영향을 미치며 이는 다시 유가가 중요한 신흥국들의 경제를 망가트릴 수 있다. 이로 인해 소비재와 경기민감주가 타격받을 것.
- 스코틀랜드, 그리스, 프랑스, 스페인, 독일 등도 EU에 대한 반감으로 도미노 탈퇴가 이어질 수 있음.
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