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버핏지수6

102. 성장과 유동성 그리고 자산간의 상관관계와 증시 급등의 배경_Ryan’s Review_2020.11.08 102. 성장과 유동성 그리고 자산간의 상관관계와 증시 급등의 배경_Ryan’s Review_2020.11.08 1. 신한AI 오건영 부부장 주말 에세이_성장/유동성 그리고 자산간의 상관 관계 - 미국의 성장 -> 주가 상승 -> 기업투자 확대 -> 금리 상승 -> 달러 수요 증가 -> 달러 강세 -> 달러의 반대편인 원자재 하락(금, 은 등) - 유동성 공급 -> 주가 상승 -> 금리 하락 -> 달러 약세 -> 원자재 상승 - 성장이 강한 시장은 은행주, 산업재 등의 섹터 강세를 보임 흔히 말하는 가치주. 반대로 유동성 장세에서는 언택트 같은 성장주가 주가 상승. - 현재는 성장주 강세 & 금리 하락 & 달러 약세 & 금 등 강세로 유동성 장세의 흐름과 일치 But, 좀처럼 Fed가 움직이지 않는다. .. 2020. 11. 9.
99. FED가 움직일 수 있는 시간이 다가오고 있다_퇴근길 page2_오건영, 김현겸_Ryan’s Review_2020.10.21(with 버핏지수, Fed 대차대조표) 99. FED가 움직일 수 있는 시간이 다가오고 있다_퇴근길 page2_오건영, 김현겸_Ryan’s Review_2020.10.21 1. 호재와 악재의 핑퐁 게임.. 키 맞추기 속 시장은 상승 마감(DB금융투자 김현겸 과장) - 소폭 상승으로 출발해서 양봉으로 마감, 시장이 변화하고 있다. - 최근 대외적 불확실성(미 대선, 코로나19 확산)과 원/달러 강세의 영향으로 수출주보다는 내수주 위주의 상승이 이어짐. 금융주/전기가스/유통/섬유의복 중심 상승 - 긍정적인 뉴스와 부정적인 뉴스의 핑퐁 게임임. 반영했다가 말았다가 왔다리 갔다리. - 기관 투자의 주체는 금융투자의 ‘차익거래(배당시즌)’, 보통 차익매수가 들어오면 그 다음 1월에는 한달 내내 파는 행태. (바스켓에 상위주 중심으로 매수) - 10월 .. 2020. 10. 22.
98. 코스피 상승세로 반전한 것인가? 한국의 버핏지수 _Ryan’s Review_2020.09.28 98. 코스피 상승세로 반전한 것인가? 한국의 버핏지수 _Ryan’s Review_2020.09.28 1. 코스피 2,300선 회복! 지금 시장의 투자 전략은? | 염승환차장 - 음봉만 나오던 시장에 양봉이 출현하기 시작했다. - 개인들이 매수만 하다가 오늘 팔고 기관이 매도만 하다가 매수를 했음 - 나스닥도 저점을 다지고 있는 상황이다. 내일 시장에서의 양봉이 흐름을 바꿀 수 있다. - 신용잔고도 떨어지고 있고 증시주변자금(증권 유동성)은 크게 변화가 없다. - 2,270 ~ 2,450pt에서 박스권을 형성할 것이다. 지수가 올라갈 때, 주식 비중을 줄여라. - CS증권에서 현대글로비스(현대차 물류회사) 목표주가 180,000원으로 상향 - 골드만삭스에서 NICE평가정보 26,000원 신규 커버리지 제.. 2020. 9. 29.
97. 빅테크 성장기를 넘어 성숙기 진입, 3분기 실적 개선과 배터리 데이, 그리고 9월의 FOMC 요약_Ryan’s Review_2020.09.20 97. 빅테크 성장기를 넘어 성숙기 진입, 3분기 실적 개선과 배터리 데이, 그리고 9월의 FOMC 요약_Ryan’s Review_2020.09.20 1. 빅테크는 이미 성장기를 넘어 성숙기에 진입 (f. KB증권 신동준 센터장) - 주식시장은 내년까지 정말 좋게 본다. 다만, 지금까지 지속해서 주목 받은 빅테크 기업들도 차별화가 일어날 것이다. (빅테크 안에서도 소수의 집중 성장) - 성장주의 벨류에이션 멀티플, 성장성을 적절히 반영 중. 향후 3년 주당순이익(EPS) 증가율 전망을 고려하면 IT, 커뮤니케이션서비스(FB, 구글 등), 헬스케어의 PER은 적정한 수준. 과열은 아니다. -> 금리 인상, 독과점 규제 등의 환경변화가 생기면 이 또한 변화할 수 있음 -> 9월 미국 하원에서 반독점(독과점).. 2020. 9. 21.

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