67. 코로나 이후 달러의 가치는 어떻게 될까?_퇴근길 page2_민경원, 박제영_Ryan’s Review_2020.06.28
1. 다음 주 발표될 경제지표에 주목하라 (f. 한국투자증권 뱅키스 2영업부 박제영 차장)
- 코스피 1.05%, 코스닥 0.03% 상승. 코스피는 삼성전자를 주도로 한 종목들이 상승했음. 큰 이유는 없음. 반기 배당수요로 삼성전자 중간배당 때문으로 보임.
- 미국 확진자가 4만 명으로 늘어남. 백악관에서는 이동제한이 없을 것이라고 말하고 있지만 애플스토어는 매장을 닫고 있고 CDC(미국 질병관리센터?)에서는 확진자가 발표치의 10배라고도 하지만 미 증시는 목요일 반등했음
- 소비심리지수 2개월 연속 상승, 81.8 포인트로 전 월 대비 4포인트 정도 상승. 100을 기준으로 하기 때문에 아직 갈 길은 멀다. 주택가격전망이 16%나 급등했음. 물가 상승에 대한 인식은 전 월과 동일
- 차주 발표하는 중국의 제조업 PMI, 비제조업 PMI와 7월 1일의 한국 수출데이터 발표치. 6월 20일까지 동향을 보면 반도체는 최근 선방(반도체 장비 수입 YoY +100% 증가)했으나 전체로 봤을 때 일 평균으로 YoY로 -13% 정도 수준.
- 7월 1일 파월 연준의장의 하원 증언이 있음. 7월 3일 FOMC 의사록도 공개가 된다. 파월의장의 컨센서스가 어떻게 변경되었는지 동향 파악이 중요해. (7월 3일 미국 휴장) 7월 2일 미국 고용보고서도 발표되니까 중국의 제조업 PMI와 같이 눈 여겨 봐.
2. 연준이 달러를 풀어도 달러 강세는 계속된다 (f. 우리은행 민경원 선임연구원)
- 보통 원화 강세와 코스피 강세가 같이 가는 것이 일반적인 룰인데, 강 달러 기조에 강한 한국증시가 같이 가고 있음. 주가를 끌어올리는 주체가 외국인에서 개인으로 변경되었다는 반증.
- 코로나19로 인해 달러의 Level이 변경되었다. 달러가 1,200원 선 위에서 놀면 한국 증시가 부정적이란 뜻이었는데 지금은 그것이 정상 범위처럼 인식되고 있음.
- 최근 증시는 경기회복에 대한 기대감을 너무 많이 반영한 감이 있고 앞으로는 실망감이 더 늘어날 것이다. 경기가 생산 측면에서는 일부 개선되고 있지만 고용(실업률 개선폭이 낮음)이나 중요한 지표들이 회복되지 않고 있음. 공급은 나아지고 있지만 수요가 개선되지 않고 있다.
- 미국 연준이 QE(양적완화)로 달러를 지속해서 풀고 있는데 달러가 강세가 된다고?
-> 미 연준이 막대한 자금(달러)을 풀고 있는 것은 맞지만 자산을 매입하면서 시장에 유동성을 공급하는 형태.
-> 미 연준은 미국 자산에 유동성을 공급하는 것이기 때문에 상대적으로 신흥국이나 유럽보단 달러로 사야 하는 미국 자산(안전 자산)에 대한 선호도가 높아질 것이고 달러의 공급보다 달러의 수요가 더 많아질 것으로 전망.
- 여전히 우리나라의 수출은 좋지 않고 증시 자금을 보면 개인이 주체가 되지 외국인 수급은 아직 회복되지 않고 있다.
- 우리은행 전망은 원/달러 환율을 평균 1,230원 정도로 보고 있음. 지금보다는 3-4% 정도 강세인 전망. (3월에 1,290원 까지 올랐었음)
- S&P500(분자) / MSCI 지수 중 미국을 제외한 선진국 증시(분모)를 나눠보면 달러차트와 비슷하게 움직인다. (미국 증시가 다른 나라 선진국 증시보다 얼마나 좋은지에 대한 배율)
- 금융시장의 신용리스크까지 발생할 일은 없기 때문에 모든 자산을 팔고 패닉셀링이 나오는 수준까진 악화되지 않을 것으로 보이고 경기 회복에 대한 실망감이 안전자산에 대한 프리미엄을 붙여줄 것으로 보임.
- 현재까지 주가를 끌어올린 것은 각 중앙은행의 금융정책과 각국 정부들의 재정정책이다. 악재가 나와도 부양기대감으로 오르고 호재가 나오면 호재대로 시장에 반영했다. 이러한 현상은 앞으로 점점 줄어들 것이다. 실제 실물경기가 나아지지 않고 있고 자산도 어느 정도 버블이 생겼기 때문에.
-> 주가가 빠져도 정부나 중앙은행이 받쳐준다는 기대감이 있었으니까, 다만 이제 Fed도 대초대조표 상 지원규모를 점점 줄이고 있고 실제로 이전 FOMC 끝나고 기대치를 채우지 못해 주가가 확 빠진 적이 있었는데 그것이 이를 반증하는 것. 연준이나 정부에 대한 기대감 말고 실물경제의 회복으로 주가가 올라왔다면 FOMC 이슈만으로 주가가 갑자기 폭락하는 것은 정당화 될 수 없음.
3. 추가 사항
1) [창원개미 TV] 주식 양도소득세 걱정 많으실 겁니다
- 2023년부터 주식 양도세 부과
-> 거래세 0.15%, 양도소득세 20%(수익 3억 이상은 25%)
-> 2022년 0.25%에서 0.23%로 0.02% 인하 후 2023년 0.23%에서 0.15%로 0.08% 인하
- 3년간 손실 이월공제 허용(1년간 1억 벌고 1년간 1억 잃으면 합쳐서 과세)
- 2,000만 원 이하는 다행히도 비과세임. 대부분의 개인투자자 해당.
- 호재 : 단타꾼(현재는 거래세 0.25%+증권사 수수료 0.03% = 0.28% 기본 베이스)
- 악재 : 고액 중/장기 투자자(한 번 투자하면 오래 가지고 있기 때문에, 일주일에 1번 매매 할까 말까 한 사람들)
- 논란이 되는 부분은 2중 과세에 있음. 중국은 거래세 0.1%, 양도소득세 x / 미국과 일본은 거래세가 없고 양도소득세만 있음.
2) [창원개미 TV] 데이트레이딩의 정석 크고 쉽게 놀자
- 5G 관련주 오랜만에 크게 상승이 나왔음. 현재 시장에서 대장주는 ‘에이스테크’, 5G 섹터는 관심 초기이기 때문에 접근 가능해 보임
- 이틀 동안 또는 연일 연속으로 오르는 종목들은 조금은 조심해서 접근하는 것이 좋다. 샀을 때 물려버리는 경우가 확률적으로 많기 때문에.
- 전 고점이나 시초가 등 좋은 자리에서 매수하는 것도 좋지만 캔들이 올라가는 타이밍에 추격매수 한다면 고점에 물릴 수 있으므로 잠깐 눌려주는 자리에서 접근하는 것이 좋다. 주식은 계속 오르기도 하지만 거래량이 작정하고 붙지 않으면 올랐다가도 눌리고 다시 올라주고 반복하니까.
- 적당히 눌리는 자리이지만 저항선을 두고 빠지지 않는 자리에 오면 매매를 해라. 오지 않으면 매매를 하지 않는 것이 좋다.
- 아무리 거래대금 상위 종목이고 수급이 좋더라도 3분봉과 일봉 기준으로 20일 이동평균선 밑이면 거래를 하지 않는 것이 좋다.
3) [창원개미 TV] 미국증시 걱정 추세 이탈했습니다
- 미국증시 수요일 2% 하락을 하루 만에 반등했지만 금요일에 2.5%나 하락했음. 확진자 최다 소식으로 추세가 완전히 꺾여 버렸음. 장 내내 상승의 힘이 부족하고 하락으로 마감까지 이어짐.
- 최근 증시가 연일 상승하는 패턴을 보였지만 원래 주식시장은 상승과 하락이 반복되어 나오는 것이 정상임. 하락세가 나온다면 굳이 위험하게 잡을 필요가 없고 반등이 나오는 시점에서 진입
- 대응책 : a. 비중을 줄이거나 전량 매도 / b. 하루 이틀 지켜봤다가 캔들 상태 보고 판단
- 미국 자리는 중요한 자리를 이탈했음. 상징적인 자리인 나스닥 10,000pt 이탈 / 다우는 황금선을 회복해주지 못하고 지속 하락.
- 월요일 시장 갭하락이 나오고 시초가를 회복해주는지? 아니면 지속 눌리는지 확인.
- 시장이 좋아야지 상한가가 나오는 등 좋은 종목들이 많이 나옴. 수급이 들어오기 때문에.
4) [창원개미 TV] 스윙투자와 추세유지종목 대응분석
- 파멥신 : 51,100원 중요한 자리를 지키지 못하고 음봉 / 추세 하락으로 관심종목에서 삭제
- 셀리버리 : 목요일 시장에서 치명적, 좋은 공시에도 주가가 눌려서 삭제
- SK이노베이션 : 고점 갱신하고 있고 수급이 계속 들어오고 있음. 시장이 회복해준다면 보유
- 농심/아프리카 TV도 SK이노베이션과 마찬가지.
- 키움증권 : 지수 압박으로 삭제
- 다나와 : 추세 괜찮지만 지수 문제가 없으면 스윙도 가능.
- 미스터블루 : 일봉 기준으로 안 좋은 캔들이 나왔음. 종가가 그 전 고점인 13,400원 위에서 놀면 매수 가능
- 카이노스메드 : 추세도 좋음. 고점까지 거리가 좁혀지고 있고 보유를 하려면 5,724원과 시초가 기준으로 대응. 수급으로 움직이는 종목은 아님.
- 라온피플 : 가야 할 자리에서 음봉이 크게 나왔음. 5일선 유지해준다면 장기적으로 상승할 수 있음
- 노바렉스 : 지금까지는 추세가 굉장히 좋음. 차주 월요일 장 하락에도 버텨준다면 상승 흐름이 나올 수 있음
- 최근 신규상장주에 돈이 몰리고 있음. 번갈아가면서 시세를 주고 있지만 그 만큼 리스크가 크다.
5) [창원개미 TV] 긴장구간 최대 관심주 7개 대응 공개합니다
- 에이피티씨 : 상장 초기 가격과 전 고점까지 돌파한 역사적 신고가 가격 기관의 수급도 들어오고 있음. 시초가를 기준으로 대응
- 에이스테크 : 5G 관련주 중 대장주, 금요일 시장에서 거의 상한가가 나왔으며 시초가에 잠깐 눌리는 자리에서 진입 가능
- 서진시스템 : 5G 관련주, 거래 에이스테크와 비슷하게 자리를 가져가고 있으며 수급이 강력한 종목임. 역사적 신고가까지 거리가 그렇게 멀지 않음. 1-2일 쉬고 강력한 급등?!
- 카이노스메드 : 중요한 자리 위에서 마감했으며, 시세가 1-2번 더 나올 수 있음. 전 고점 위에서 가겨이 놀고 있음. 시간외에서도 3% 상승 (5,724원과 시초가 기준 대응)
- 가비아 : 지속적인 하락을 깨고 황금선을 회복해주었음. 금요일 종가(15,600원)를 유지해준다면 진입 가능. 단타보다는 황금선을 유지해줄 때.
- 씨에스베어링 : 역사적 신고가 종목, 상한가에서 마감해서 갭상승이 적당히 나오면 진입 가능
- 제이앤티씨 : 역사적 신고가 뚫어주고 40% 상승. 하락이 끝나는 시점이고 수급이 다시 들어오고 있음. 단타보다는 황금선을 유지해줄 때.
폭력적이고 민감한 게시글을 지우지 않아서 글로벌 회사들이 광고를 제외하겠다고한 페이스북이 금요일 시장에서 8% 넘게 빠졌는데 과연, 이를 철회한 페이스북의 주가 방향으 차주 월요일에 어떻게 될 것인가?!
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